PE 回报敏感性分析
快速评估私募股权交易在不同经营、估值、杠杆和持有期假设下的 IRR 与 MOIC。
技能仅要求收集交易假设并计算分析结果，未声明外部系统、文件写入或交易执行权限，且仓库README明确输出需人工复核；因此未触及红线。扣分在于未说明敏感财务数据处理、数据流、用户确认、错误隔离、回滚或来源引用，且未明确模型结果的风险边界。
工作流、输入清单和基本MOIC/IRR公式相互大体一致，README还显示仓库有插件校验和秘密扫描CI。静态证据不足以证明关键路径可复现；债务摊还、费用、临时分配、税项及负债定义缺少具体计算规则，也没有异常输入、缺失数据或失败反馈处理。按静态上限未超过10，因上述不确定性扣分。
名称、场景和触发短语清晰，覆盖交易评估、压力测试和IC展示，并列出输入、敏感性维度及输出形式。扣分在于未定义非适用范围、输入缺失时的行为、口径差异或中国用户/中文输出支持；技能也未说明如何确保所需Excel能力在目标环境可用。
文档结构清楚，采用分步流程、表格和公式，仓库提供Apache-2.0许可证、官方组织来源、贡献流程、版本固定的CI及更新路径。扣分在于该技能自身没有版本、变更记录、维护责任、安装/依赖说明、示例结果、FAQ或系统化已知限制。
技能明确承诺生成IRR/MOIC敏感性表、情景分析、Excel工作簿和IC摘要，基本公式可支持核心任务。扣分在于没有可验证样例或实际生成机制，Excel格式化、净收益/费用/carry及复杂资本结构的完整性仍依赖人工补充和复核；静态证据不足以超过7。
公式、输入清单和表格模板提供有限的审计线索，仓库级插件校验、秘密扫描CI提供辅助证据。扣分在于没有针对该技能的测试套件、固定样例、第三方执行结果或交叉来源；静态审阅无法独立复现输出，因此不超过5。
- 该技能是快速分析模板，不应视为完整LBO或投资决策模型；必须人工核对债务摊还、费用、税务、carry、管理层 rollover、临时分配及现金流时点。
- 未定义缺失或冲突输入的处理方式，也未明确敏感财务数据的存储、传输和脱敏要求。
- 未提供中文触发、中文输出或中国本地Excel/连接器环境适配证据。
它能做什么 & 适用场景
该技能用于私募股权交易评估中的快速回报建模。它收集进入交易、融资、经营和退出假设，计算基准情景下的 IRR、MOIC 及现金回报。它还构建进入倍数、退出倍数、EBITDA 增长、杠杆和持有期的双变量敏感性表，并比较 Bull、Base、Bear 三种情景。输出规划包括 Excel 工作簿和适合投资委员会材料的一页式回报摘要。
读取或询问 Entry EBITDA、进入倍数、企业价值、净债务、股权投入、交易费用、债务结构、收入增长、EBITDA 利润率、资本开支、营运资金、债务偿还、持有期和退出倍数等假设。计算进入 EV、投入股权、退出 EBITDA、退出 EV、退出净债务、退出股权价值、MOIC、IRR 和现金回报。展示 EBITDA 增长、倍数变化、债务偿还及费用拖累的回报归因，并生成多组 IRR/MOIC 敏感性矩阵和三情景汇总。
- 私募股权投资团队在初步筛选交易时，快速估算不同进入和退出倍数下的回报。
- 交易负责人在投资委员会准备阶段，压力测试增长、杠杆、退出估值和持有期假设。
- 财务建模人员需要制作 IRR/MOIC 敏感性表和回报瀑布图时，快速形成分析框架。
- 投资团队准备 IC 展示材料时，整理基准、乐观和悲观情景的回报摘要。
优缺点一览
- 覆盖进入、融资、经营、退出四类关键交易假设。
- 同时分析 IRR 和 MOIC，并提供多维敏感性表。
- 明确要求展示增长、估值倍数、债务偿还和费用对回报的贡献。
- 考虑管理层 rollover、共同投资、股息资本重组、交易费用及税务因素。
- SKILL.md 只定义了分析流程和公式，没有提供实际模板、脚本或测试套件。
- Excel 工作簿和一页式摘要被列为输出目标，但未说明具体生成工具或格式细节。
- 税务、carry 和中期现金流只被提示需要调整，未提供完整建模方法。
- 结果依赖用户提供的交易假设，且来源未说明数据验证或模型审计机制。
如何安装
在 Cowork 中打开 Settings → Plugins → Add plugin，粘贴 https://github.com/anthropics/financial-services，然后从市场列表中选择所需的 vertical。该技能位于 private-equity vertical。README 未提供 private-equity vertical 的独立 Claude Code 安装命令；可先运行：claude plugin marketplace add anthropics/financial-services。
如何使用
安装后，直接输入“Build an IRR sensitivity table for this PE deal”或“Model the returns across entry and exit multiples”。也可使用 README 中列出的命令 /returns。随后提供或让技能提取交易、融资、经营和退出假设；要求其输出基准回报、敏感性表、情景分析以及 Excel 工作簿和一页式回报摘要。