债券期货基差分析
定价债券期货并识别最便宜可交割券，评估基差交易机会。
技能仅规划读取债券、曲线和历史数据，并未声明交易执行或破坏性操作，权限风险相对有限；但未说明数据流、敏感数据处理、用户确认、外部服务隔离或回滚机制，因此扣分。
工具链和分析顺序基本一致，成功路径可理解；但工具参数、返回格式、计算公式、异常输入处理和失败反馈均未定义，且工作流要求3个月历史数据而输出表包含6个月均值，故扣分。
目标用户、债券期货基差、CTD、隐含回购率和基差交易场景较明确，触发描述也较具体；但未声明非适用范围、输入前提或中文环境支持，且核心功能依赖LSEG MCP，可能受中国大陆网络和订阅可达性影响，故扣分。
文档结构清晰，包含名称、描述、工具清单、工作流和输出模板；仓库提供Apache-2.0许可证及通用CI说明，但技能自身缺少安装依赖、版本、变更记录、维护责任、FAQ和限制说明，故扣分。
流程覆盖期货定价、CTD、现金债券、基差、隐含回购率、曲线和历史背景，理论上能完成核心分析；但关键计算依赖未展示的工具输出和模型解释，缺少可验证示例，结果仍需较多人工审阅，故扣分。
工具名称、步骤和预期字段提供了一定可追溯性；但没有针对该技能的测试套件、真实执行记录或第三方交叉验证，仓库CI也未覆盖其关键分析路径，因此仅给静态审查下的有限分数。
- 该技能不会自行验证工具可用性、数据时点、合约规格、转换因子或基差计算口径；使用前需人工核对。
- LSEG MCP可能需要订阅、API密钥或特定网络条件；中国大陆用户应先确认服务可达性。
- 输出包含交易评估语言，但仓库声明其不构成投资建议，结果必须由合格专业人员复核。
- 工作流与输出模板存在3个月历史数据和6个月均值的不一致。
它能做什么 & 适用场景
该技能面向债券期货与基差交易分析。它结合期货定价、现金债券分析、收益率曲线和历史价格数据，识别最便宜可交割券（CTD）并计算基差指标。分析结果涵盖毛基差、持有收益、净基差、隐含回购利率及市场回购利率对比。它适合需要结构化债券期货研究的用户，但依赖可用的MCP数据工具和相关数据权限。
调用bond_future_price为债券期货定价，提取CTD债券、转换因子、交割篮子、合约DV01和交割日期；调用bond_price分析CTD现金债券的净价、全价、收益率、久期、DV01和凸性；根据两组结果计算毛基差、持有收益、净基差和隐含回购利率；调用interest_rate_curve获取政府收益率曲线并以短端利率近似市场回购利率；调用tscc_historical_pricing_summaries跟踪期货和CTD债券的历史价格及基差变化；必要时调用credit_curve检查主权信用因素。最终按期货概览、CTD分析、基差计算和历史背景组织结果，并给出多头、空头或中性判断。
- 固定收益交易员在评估债券期货基差交易时，比较隐含回购利率与市场短期利率。
- 利率研究员在分析某个期货合约时，识别CTD债券及其交割篮子。
- 风险团队在跟踪基差变化时，结合三个月历史数据评估趋势、波动性和当前分位数。
- 宏观或主权债券分析师在怀疑信用因素影响基差时，叠加相关主权信用曲线。
优缺点一览
- 覆盖从期货定价、CTD识别到基差评估的完整分析链条。
- 明确要求结合收益率曲线和历史数据，而非只看单一价格指标。
- 输出结构固定，包含交易判断和关键基差指标。
- 可选加入主权信用曲线以解释信用驱动的基差偏离。
- 依赖MCP工具及LSEG数据访问权限，来源未说明免费可用性。
- SKILL.md没有提供具体计算公式、测试案例或数值示例。
- 没有证据显示支持脱离这些MCP工具的独立运行。
- README说明输出仅供专业人员审核，不构成投资建议。
如何安装
README仅记录集合级安装方式：在Cowork中打开Settings → Plugins → Add plugin，粘贴https://github.com/anthropics/financial-services，随后选择所需代理或垂直插件；也可以上传plugins/下任意目录的zip。Claude Code可先运行claude plugin marketplace add anthropics/financial-services，再安装集合或垂直插件。该SKILL.md未记录单独安装bond-futures-basis技能的命令。
如何使用
安装包含该技能的插件并提供债券期货分析请求，例如：“分析指定债券期货的基差，识别CTD，计算隐含回购利率，并与市场回购利率及历史基差比较。”实际分析需要可用的bond_future_price、bond_price、interest_rate_curve和历史定价MCP工具。